10 otázek o ICO, tokenech a perspektivách rozvoje kryptoprůmyslu

ICO jsou zajímavé jak pro potenciální investory, kteří chtějí vydělat peníze na rostoucí hodnotě nových kryptoměn, tak pro vývojáře, kteří potřebují finanční prostředky na realizaci svých nápadů. Navzdory podobnosti s tradiční IPO mají ICO řadu významných rozdílů a funkcí. V tomto článku se blíže podíváme na to, co je ICO, důležité pojmy, úspěšné příklady a regulace.

V posledních letech trh s kryptoměnami rychle nabírá na síle a přitahuje pozornost jak investorů, tak nadšenců z různých zemí. Jedním z oblíbených způsobů, jak získat prostředky na rozvoj projektů v této oblasti, je ICO (Initial Coin Offering). Tento inovativní nástroj umožňuje startupům zvýšit potřebné investice vydáváním a prodejem digitálních aktiv, často založených na technologii blockchain.

ICO (Initial Coin Offering) je inovativní metoda získávání investic, kterou aktivně využívají startupy v oblasti blockchain technologií a kryptoměn. Podstatou ICO je vydávání a prodej digitálních aktiv ve formě tokenů nebo coinů, které lze v budoucnu využít v rámci projektu nebo vyměnit za jiné kryptografické měny.

Ve svém jádru je ICO obdobou crowdfundingu, ale využívající technologii blockchain. Společnosti a vývojáři vytvoří projekt, popíší jeho myšlenku, cíle a podmínky ve speciálním dokumentu (white paper) a následně přilákají investory prodejem tokenů. Investoři mají zase možnost stát se součástí projektu v raných fázích a potenciálně profitovat z růstu hodnoty tokenů.

Postup spuštění ICO obvykle zahrnuje několik fází: vývoj konceptu a white paper, marketingová kampaň k upoutání pozornosti komunity, předprodej tokenů a hlavní prodejní fáze. Často se k nákupu tokenů používají oblíbené kryptoměny jako bitcoin nebo ethereum.

Díky ICO dokázalo mnoho nadějných projektů rychle získat potřebné finance na rozvoj a realizaci svých nápadů. Vzhledem k chybějící jasné regulaci a přítomnosti bezohledných účastníků jsou však investice do ICO spojeny s vysokými riziky. Před rozhodnutím o účasti na ICO je proto důležité pečlivě prostudovat informace o projektu a vývojovém týmu.

Během procesu ICO se používá mnoho specifických pojmů, jejichž pochopení je nezbytné pro úspěšnou účast na prvotním umístění tokenů.

(Tj.Pre-ICO nebo Pre-Sale – jedná se o předběžnou fázi prodeje tokenů před hlavním ICO. Během tohoto období mohou investoři nakupovat tokeny za lepší cenu s dalšími bonusy. Pre-ICO umožňuje projektům přilákat počáteční investice a měřit zájem komunity.

(Tj.CrowdSale – hlavní fáze ICO, během které probíhá veřejný prodej tokenů. Crowdsales může probíhat na vlastní platformě projektu nebo na specializovaných burzách kryptoměn. Některé projekty raději používají termín „crowdsale“ místo ICO, aby se vyhnuly negativním asociacím s podvodnými kampaněmi.

(Tj.Bounty – program odměn ve formě žetonů za různé akce na propagaci projektu. Účastníci bounty kampaní mohou získat tokeny za překládání dokumentace, psaní článků, aktivní na sociálních sítích a další služby.

(Tj.Bílá kniha – klíčový dokument ICO, který obsahuje podrobné informace o projektu, jeho cílech, technických vlastnostech, tokenomice a plánu rozvoje. Bílá kniha musí být dobře zpracovaná a srozumitelná pro potenciální investory.

(Tj.Cestovní mapa – dokument popisující plán rozvoje projektu s uvedením hlavních fází a časového rámce pro jejich realizaci. Cestovní mapa umožňuje investorům posoudit vyhlídky projektu a proveditelnost stanovených cílů.

(Tj.Jurisdikce – země, ve které je společnost provádějící ICO registrována. Výběr vhodné jurisdikce s příznivým právním a daňovým klimatem je důležitým faktorem úspěchu ICO.

(Tj.podvod – podvodný projekt vytvořený za účelem získání finančních prostředků bez úmyslu realizovat uvedené myšlenky. Pro minimalizaci rizik investování do podvodných projektů je nutné pečlivě prostudovat informace o vývojovém týmu a technických aspektech projektu.

Pochopení těchto podmínek pomůže potenciálním investorům lépe se orientovat ve světě ICO a činit informovaná rozhodnutí o investicích do slibných projektů.

3. Jak se liší od IPO?

ICO a IPO (Initial Public Offering) mají určité podobnosti, ale jsou mezi nimi značné rozdíly.

Hlavním rozdílem je, že při IPO investoři nakupují akcie společnosti a stávají se jejími spoluvlastníky, získávají právo podílet se na zisku a podílet se na řízení. V případě ICO účastníci nakupují projektové tokeny, které nedávají vlastnická práva, ale představují pouze digitální aktiva s potenciálem růstu hodnoty.

Další důležitý rozdíl – jedná se o stupeň vyspělosti společností provádějících umístění. IPO obvykle provádějí zavedené firmy s dlouholetými úspěchy a transparentními financemi. ICO častěji realizují startupy v raných fázích vývoje, které ještě nemají hotový produkt ani významný podíl na trhu.

Kromě toho jsou IPO přísně regulovány zákonem a vyžadují dodržování mnoha formalit na ochranu zájmů investorů. Na rozdíl od toho je ICO prostor ve většině jurisdikcí stále špatně regulován, což zvyšuje riziko podvodu a trvalé ztráty finančních prostředků pro účastníky.

Další rozdíl se týká vstupního prahu. Vstup na burzu s IPO znamená značné náklady a nutnost splnit vysoké požadavky burz. ICO je na druhou stranu pro blockchainové startupy dostupnější kvůli chybějící přísné regulaci a relativně nízkým počátečním investicím.

IPO tedy zůstává tradičním a spolehlivým způsobem, jak přilákat investice pro vyspělé společnosti, zatímco ICO nabízí inovativní, ale riskantnější model financování pro mladé projekty v kryptoprůmyslu. Investoři by měli tyto rozdíly zohlednit při výběru investičních nástrojů.

4. Příklady úspěšných ICO

Během existence ICO dokázaly některé projekty dosáhnout dobrých výsledků v získávání investic a zvyšování hodnoty tokenů.

Projekt realizoval první ICO v historii Mastercoin v roce 2013 získal zhruba 500 000 USD na vývoj platformy pro vytváření nových kryptoměn a decentralizovaných aplikací. Tokeny Mastercoin (OMNI) jsou stále obchodovány na burzách, což potvrzuje životaschopnost projektu.

Jedním z nejvýnosnějších pro první investory bylo ICO kryptoměny NXT ve stejném roce 2013. Získáním pouhých 21 BTC (v té době přibližně 6000 100 $) byl projekt schopen do roku 2017 dosáhnout kapitalizace 400 milionů $. Návratnost investic (ROI) tak byla více než 000 XNUMX %.

Významnou událostí bylo spuštění Etherea v roce 2014, které přilákalo 18 milionů dolarů a stalo se jedním z hlavních vítězů z hlediska ROI. Dalším velkým úspěchem v roce 2016 byl projekt The DAO, který získal 168 milionů dolarů.

Následně objem získaných prostředků dále rostl. Projekty jako např Filecoin, Tezos, EOS Stage 1 a Bancor, překonal hranici 100 milionů dolarů. Navíc Bancor dosáhl tohoto čísla za pouhý den a inovativní prohlížeč Brave – za rekordní půl minuty a získal 35 milionů.

Odborníci se domnívají, že vzhledem k rostoucímu zájmu o kryptoměny a rozvoji marketingových nástrojů budou v blízké budoucnosti nejslibnější ICO schopny přilákat až 1 miliardu dolarů.

Zajímavým příkladem byl projekt Zbytečný token etherea (UET), jehož tvůrce otevřeně deklaroval nedostatek jakékoliv hodnoty v tokenech. Navzdory tomu se UET podařilo získat asi 100 000 $.

Úspěch ICO pro organizátory se měří rychlostí a objemem přitahovaných investic a pro účastníky – nárůstem ceny tokenů. Nejlepší projekty prokázaly tisícinásobný nárůst hodnoty coinů oproti původní ceně. Je však důležité pochopit, že vysoké výnosy jsou neoddělitelně spojeny s vysokými riziky.

Rostoucí popularita ICO a časté případy podvodů v této oblasti vedly k potřebě vyvinout regulační rámec pro regulaci počáteční nabídky tokenů. Klíčovou otázkou je ztotožnit tokeny s cennými papíry, což umožní aplikovat požadavky na tradiční IPO na ICO.

V současné době se přístupy k regulaci ICO výrazně liší v závislosti na jurisdikci. Některé země zavádějí balíček opatření, která mohou zahrnovat:

• povinná identifikace a ověření spolehlivosti projektového týmu;
• požadavek poskytnout podrobný technický popis a bílou knihu s jasným plánem rozvoje;
• přítomnost reálných aktiv ve společnosti provádějící ICO a limity na maximální výši získaných prostředků;
• omezení množství nákupů tokenů pro investory v závislosti na jejich kvalifikaci a zkušenostech.

Ve většině zemí však stále neexistuje jednotná legislativa týkající se ICO, tato opatření se uplatňují pouze selektivně. Odborníci se nicméně domnívají, že vytvoření plnohodnotného právního rámce je nevyhnutelným procesem.

Většina odborníků se shoduje, že promyšlená regulace je nezbytná k ochraně zájmů investorů a udržitelného rozvoje kryptoprůmyslu. Pomůže to vyřadit řadu podvodných projektů a zvýšit úroveň důvěry na trhu digitálních aktiv. Příliš přísná omezení mohou zároveň neutralizovat klíčové výhody ICO jako nástroje pro rychlé přilákání investic.

6. Jak investovat

Investice do ICO může být výhodnou příležitostí k vydělávání peněz, ale zároveň s sebou nese vysoká rizika. Chcete-li zvýšit šance na úspěch a minimalizovat ztráty, musíte dodržovat určitá pravidla.

V první řadě je důležité pečlivě prostudovat projekt, do kterého hodláte investovat. Věnujte prosím pozornost následujícím aspektům:

• myšlenka a cíle projektu, jejich relevance a vyhlídky;
• vývojářský tým, jejich zkušenosti a pověst v kryptokomunitě;
• dostupnost podrobné bílé knihy a jasného plánu rozvoje na webových stránkách projektu;
• technické vlastnosti a potenciální aplikace blockchainové platformy;
• mediální aktivita projektu, recenze od odborníků a účastníků ICO.

Vyplatí se také posoudit podmínky pro vedení ICO, včetně ceny tokenů, nákupních limitů, načasování a bonusových programů. Neměli byste investovat do projektů s neprůhlednými podmínkami nebo nafouknutými sliby ziskovosti.

Rozložte své investice mezi několik slibných ICO, abyste diverzifikovali svá rizika. Do jednoho projektu byste neměli investovat více než 10-20 % svého investičního kapitálu.

Pro účast v ICO budete potřebovat kryptoměnovou peněženku kompatibilní s blockchainem, na kterém budou tokeny vydávány. K nákupu tokenů se používají kryptoměny jako Bitcoin, Ethereum, Litecoin nebo Dash. Méně často projekty přijímají fiat peníze, jako jsou americké dolary nebo eura, prostřednictvím platebních systémů nebo bankovních převodů.

Připravte se na vysokou volatilitu trhu a možný pokles hodnoty tokenů bezprostředně po ICO. Mnoho investorů upřednostňuje prodej části tokenů, když dosáhnou určité úrovně zisku, a druhou část nechají na dlouhou dobu.

Sledujte novinky a aktualizace od projektového týmu a také obecný stav na trhu s kryptoměnami. Mějte na paměti, že ani slibné ICO nezaručují zisky a mohou selhat kvůli různým faktorům.

Investování do ICO vyžaduje hluboké porozumění technologii blockchainu, základní investiční analýzu a dovednosti v oblasti řízení rizik. Pokud nemáte dostatek zkušeností, je lepší začít s malými částkami a postupně své portfolio navyšovat, jak budete získávat znalosti a praxi.

7. Kde koupit kryptoměnu pro investici

Abyste se mohli zúčastnit ICO, musíte mít kryptoměnu, která je akceptována pro nákup tokenů projektu. Existuje několik hlavních způsobů nákupu digitálních aktiv:

• Výměníky. Směnárny kryptoměn jsou služby, které vám umožňují rychle a snadno nakupovat digitální aktiva za fiat peníze nebo jinou kryptoměnu. Fungují na principu směny za fixní kurz s minimálními požadavky na ověření (většinou požadují pouze email z dat). Mnoho výměníků podporuje doplňování prostřednictvím bankovních karet, elektronických platebních systémů a terminálů. Příklad spolehlivé služby: Floatchange.
• Směnárny kryptoměn. Burzy jsou nejoblíbenějším místem pro nákup a prodej kryptoměn. Nabízejí široký výběr obchodních párů, možnosti rychlé výměny a relativně nízké poplatky. Chcete-li začít obchodovat na burze, musíte se zaregistrovat, ověřit svou identitu a dobít si účet fiat penězi nebo kryptoměnou. Seznam slavných burz: Binance, Coinbase, Kraken, Bitfinex.
• P2P platformy. Peer-to-peer platformy vám umožňují nakupovat kryptoměny přímo od ostatních uživatelů bez prostředníků. Transakce jsou uzavírány mezi prodávajícím a kupujícím na základě vzájemné důvěry a za dodržení pravidel stránek. Výhodou P2P směny je možnost využívat různé platební metody, včetně bankovních převodů, e-peněženek a hotovosti. Mezi oblíbené P2P platformy patří LocalBitcoins, Paxful a Bisq.

Mezi uvedenými způsoby nákupu kryptoměny je výměník nejrychlejší možností pro příjem digitálních aktiv přímo do vaší peněženky. Nevyžadují registraci ani ověření a proces výměny trvá jen několik minut. Výběr správného způsobu nákupu kryptoměny závisí na vašich potřebách, preferencích a úrovni zkušeností.

Perspektivy rozvoje ICO a jeho transformace

Kryptoměny, tokeny a ICO jsou módními slovy naší doby, které se takovými staly díky agresivní reklamě, stejně jako vlastnostem a výhodám jevů, které implikují. A skutečně, kterého podnikatele nenapadlo zaregistrovat společnost pro ICO ve Spojených státech, získat licenci na krypto aktivity nebo spustit kryptoměnovou burzu? Ať je to jak chce, z nějakého důvodu začali účastníci trhu a komentátoři spekulovat, že éra ICO končí.

Do jisté míry je to pravda – trh ICO se zmenšuje: stačí si vzpomenout na nechvalně známý útok DAO a vzít v úvahu také boj regulátorů v různých zemích proti neregulovanému vydávání tokenů. Diváky však spíše zajímá, zda se STO stane normou a jak na ni budou reagovat kyberzločinci.

Mezitím zůstává faktem, že ICO ve své současné podobě zůstávají neudržitelné a mohou zůstat mimo sféru velkého byznysu. Pokusme se analyzovat a formulovat předpověď týkající se budoucnosti ICO, STO, tokenů a kryptoměn.

Od svého založení v roce 2009 a zveřejnění bílé knihy Satoshi Nakamota se bitcoin rozšířil. Následoval postupný nárůst rozvoje kryptoměn a zvýšený zájem o možnosti technologie DLT, protože další vývojáři chtěli zopakovat úspěch Bitcoinu.

Jak otevřít ICO společnost

Již v roce 2014 vstoupilo Ethereum do arény se svou první nabídkou mincí (ICO), která za 18.4 dní vybrala 42 milionu dolarů. Poté se brány otevřely a do průmyslu proudilo velké množství lidí, aby otevřeli ICO společnost a vydali své tokeny. Chuť na ICO se zdála neukojitelná. Zároveň se začali objevovat ti, kteří chtěli získat licenci na kryptoměny nebo zaregistrovat společnost pod kryptoburzu a vydělávat peníze směnou kryptoměn a fiat peněz. To pokračovalo až do roku 2018, kdy se zdálo, že se trh ohledně ICO poněkud ochladil.

Tento jev lze přirovnat ke vzhledu komety letící na obloze – rychlý, nestabilní růst s rychlým zpomalením a smrtí. A to se nezdá překvapivé, když se podíváte na Brave, prohlížeč odměňující uživatele kryptoměnou, který spustil ICO, které za méně než 36 sekund vybralo téměř 30 milionů dolarů. Co způsobilo zastavení vývoje? S největší pravděpodobností – banální nárůst tlaku ze strany regulátorů, kontroly a právní nejistoty. Aby ICO přežilo v takových podmínkách, musí se přizpůsobit.

Akce v nepřátelských podmínkách

Decentralizovaná autonomní organizace (DAO) se snaží kodifikovat pravidla a rozhodovací aparát organizace, čímž eliminuje potřebu centrálního řízení.

Tato teze ztělesňuje vrchol kyber-utopického snu, skutečný „DAO“ – definovaný DAO vytvořený jako inteligentní kontrakt založený na blockchainu Ethereum – získal během 100 týdnů více než 2 milionů dolarů. O měsíc později neznámá osoba objevila zranitelnost v kódu a podařilo se jí ukrást více než 3.6 milionu tokenů (asi 60 milionů dolarů).

Taková rána byla pro kryptokomunitu šokem a mnozí si již mysleli, že registrace společnosti na ICO a spuštění ICO v USA nebo jiné jurisdikci nemusí pro život „pořádného“ kryptopodnikání stačit.

Poté se miliardová euforie začala vytrácet. Naštvaní držitelé tokenů šli online a začali vyjadřovat své názory a někteří začali hledat pomoc u centrální vlády – antipoda kryptosvěta. Myšlenka, že digitální kód může běžet bez dohledu, byla zpochybněna.

Případ DAO dal lekci, že kryptoměny spolu s ICO a souvisejícími technologiemi existují v reálném světě, mezi lidmi, kteří investovali skutečné peníze a vystavili se riziku velkých ztrát. Vyvstalo mnoho otázek o tom, jak mohou držitelé tokenů uplatnit své ztracené tokeny, jakou hodnotu představují, kdo je protistrana v nárocích a mnoho dalších.

Co je to token?

Pokud se silně zajímáte o byznys s kryptoměnami a registraci společnosti pro ICO, pak byste měli pochopit, že ICO jsou v podstatě formou crowdfundingu, který je usnadněn využitím DLT spojeného s vydáváním převoditelných tokenů investorům.

V některých ICO se podobají tradičním bezpečnostním tokenům, zatímco v jiných mohou poskytovat práva pro příjem nebo přístup k budoucím službám (utilitní tokeny).

Stojí za zmínku, že dnes neexistuje žádná obecně uznávaná definice kryptoměny a pouhé získání licence na kryptoměny nebo získání licence na činnosti související s kryptoměnami není tak snadné.

Protože bez standardního měřítka, kterým by se definovalo, co je kryptoměna nebo token, je právní charakterizace nejasná. Podle anglického práva je majetek tradičně charakterizován jako skutečný nebo osobní majetek.

Osobní majetek je pak rozdělen do dvou dalších kategorií: majetek v držení (pasivní) a majetek v akci (aktivní). Tokeny nezapadají do žádné kategorie, ale existuje argument, že by měly být považovány za formu nehmotného majetku. I když se však tento princip může zdát logický, není všeobecně přijímán.

Registrace společnosti pro ICO: bvíce informací o tokenech

Ve většině případů po registraci společnosti do ICO emitenti tokenů vydají oficiální dokument, aby přilákali investory, který v podstatě vypadá jako velká brožura popisující produkt.

Tento dokument se také používá pro nabídky na regulovaných trzích. Proprietární dokument popisující ICO na regulovaném trhu však není oficiální. Z tohoto důvodu zůstává riziko, kterému jsou investoři vystaveni.

Stojí za zmínku, že po incidentu DAO vydala americká Komise pro cenné papíry (SEC) dekret, který požaduje, aby všichni emitenti bezpečnostních tokenů v USA podali oficiální brožuru s tokeny u SEC. To naznačuje, že STO je budoucností vydávání bezpečnostních tokenů a již nyní se registrace společností pod STO ve Spojených státech stává řešením, ke kterému se uchylují vydavatelé tokenů s úzce cílenými vlastnostmi.

ICO regulace

Přesto by bylo chybné předpokládat, že neexistuje žádná regulace ICO. Minimálně jako forma crowdfundingu mohou ICO podléhat regulaci.

Kromě toho vedoucí státy jako USA a Velká Británie zaměřily své úsilí na vývoj standardů a pravidel pro regulaci ICO.

Jen díky tomu lze tvrdit, že regulace se brzy zlepší a registrace firem pro aktivity spojené s kryptoměnami bude probíhat podle jasně popsaného principu.

Zakládání společností STO v USA

V kryptokomunitě však roste pochopení, že ICO nebude dlouho existovat v podobě, v jaké je nyní, a musí být transformováno. Již dnes mnoho přívrženců ICO zaměřených na vydávání bezpečnostních tokenů mění své myšlení a připravuje se na vytvoření společností STO v USA nebo Velké Británii.

O zabezpečení bezpečnostních tokenů

Nabídka bezpečnostních tokenů (STO) se liší od ICO, i když, abych byl upřímný, ještě není zcela známo, jak moc. STO je však nepochybně velkým krokem k tomu, aby byly tokeny více regulované a schopné existovat v investičním průmyslu.

Tato volba nám umožňuje poskytnout investorům ochranu, která v případech s běžným ICO chyběla a stále chybí.

Investoři totiž na STO reagují živěji a podnikatelé zakládají startupy, registrují společnosti pod STO a připravují se na nové a s největší pravděpodobností smysluplnější kolo v historii ICO a tokenů. Koneckonců, krása technologie samotné spočívá právě v její schopnosti přizpůsobit se.

Pokud máte nějaké dotazy týkající se předmětu tohoto článku, připomínáme, že experti IQ Decision UK poskytují komplexní rady ohledně podnikání v kryptoprůmyslu. A jsme připraveni poskytnout podporu při registraci společnosti pod ICO, registraci společnosti pod STO, získání licence pro kryptoaktivity v USA, Velké Británii nebo jiné zemi, stejně jako poskytnout služby právní podpory pro investiční projekt . Informace nápovědy jsou k dispozici na níže uvedených kontaktech.