Správa důvěry: jak investovat a nemrhat časem a úsilím

Můžete se stát úspěšným investorem sami nebo svůj kapitál svěřit do správy profesionálnímu obchodníkovi. Ve druhém případě se investiční proces mění v pozorování jednání manažera, což ale šetří čas a nervy. Expert ze služby výběru finančních služeb Brobank.ru přišel na to, jakou investiční variantu zvolit a zda je možné metody kombinovat.

12.09.21/1.5/0 —> XNUMXk XNUMX Sdílet
Klavdiya Treskova Šéfredaktorka Brobank.ru
O autorovi

Expert na finanční gramotnost a investice. Vyšší ekonomické vzdělání. Více než 15 let zkušeností v bankovnictví. Pravidelně si zvyšuje kvalifikaci a absolvuje kurzy financí a investic, což potvrzují certifikáty od Bank of Russia, Asociace pro rozvoj finanční gramotnosti, Netologie a dalších vzdělávacích platforem. Spolupracuje se Sravni.ru, Tinkoff Investments, GPB Investments a dalšími finančními publikacemi. treskova@brobank.ru Otevřít profil

Investujte do sebe

V žádném případě nebude možné sami vstoupit na burzu bez jakýchkoli prostředníků. Pro zahájení investování potřebuje jednotlivec makléřský účet, bez kterého je podle ruského práva zakázáno provádět transakce s cennými papíry a jinými aktivy. Broker je specializovaná organizace, která má povolení od Bank of Russia poskytovat makléřské služby. Působí jako spojovací článek mezi soukromými investory a burzou.

Smlouvu s makléřem můžete uzavřít na dálku přes internet nebo kontaktovat kancelář osobně. Mnoho bank poskytuje klientům i zprostředkovatelské služby. Chcete-li začít investovat sami:

1. Požádejte o makléřský účet nebo individuální investiční účet v internetové bance. Po zvážení a schválení žádosti je otevřen účet.
2. Vložte peníze na svůj účet a nakupujte aktiva – akcie, dluhopisy, strukturované produkty, podílové fondy, futures, opce nebo měny.

Nejpohodlnější způsob provádění transakcí je prostřednictvím mobilní aplikace. Program lze nainstalovat i na notebook nebo počítač.

Výhody a nevýhody

Nezávislé obchodování na burze má několik výhod a nevýhod, se kterými se soukromý investor potýká:

Některé nevýhody se časem zmenšují, například se objevují znalosti a získávají zkušenosti. Budete se muset smířit s dalšími nepříjemnostmi. Ztrácet čas studiem zpráv a analýzou nástrojů je nevyhnutelné.

Další výhodou nezávislého investování je, že neexistují žádné předpisy o složení a struktuře portfolia. Soukromý investor má právo se sám rozhodnout, která aktiva koupí. Může investovat 100 % svého kapitálu do akcií nebo futures kontraktů. S profesionálním vedením je to nemožné. Regulátor ukládá správcovským společnostem povinnost diverzifikovat rizika investorů.

Taková svoboda jednání však může být pro některé soukromé investory fatální. Příliš riskantní transakce nebo nákup aktiv s nízkou likviditou bez speciálních znalostí a zkušeností mohou vést k úplné ztrátě kapitálu.

Samoúčelné investování není pro každého z různých důvodů. Někteří investoři účelově svěřují správu kapitálu profesionálům. Někteří nejsou připraveni ztrácet čas, jiní se chtějí zbavit nutnosti neustále se rozhodovat a další těžce nesou jakékoli čerpání portfolia nebo provedené chyby.

S jakým kapitálem můžete začít?

1. Kapitál by se neměl půjčovat. Vzít si půjčku od banky a investovat tyto peníze na burze je příliš riskantní. Zvolená strategie se může ukázat jako neefektivní, nebo nakoupená aktiva přinesou nízké zisky a vy budete muset ještě platit úroky bance.
2. Dluhy musí být uzavřeny. Pokud není úvěr na auto splacen nebo hypotéka není uzavřena, je lepší investování odložit až na konec splátek. Předčasné splacení půjčky ve výši 15 % ročně je stejně efektivní jako investice s výnosem 15 %, ale ne každý začínající investor bude schopen takových ukazatelů dosáhnout.
3. Investované peníze by neměly být poslední nebo ty, které mohou být naléhavě potřeba. Začněte investovat, když si vytvoříte finanční polštář, který vystačí na 3-6 měsíců života pro všechny členy rodiny bez pravidelného příjmu. Pokud tak neučiníte, může nastat situace, kdy budete muset aktiva urychleně prodat a zvolený okamžik nebude nejlepší a cena bude příliš nízká. V tomto případě se ztrátám nevyhneme.

Na burze můžete provádět nezávislé transakce s částkou několika tisíc rublů. Ale pro vytvoření efektivnějšího portfolia, které přinese znatelné zisky, je lepší investovat alespoň 50–100 tisíc rublů. Abyste zároveň získali zkušenosti s prvními transakcemi, nemusíte čekat, až nashromáždíte milion. Kapitál do investic můžete převádět postupně. Například měsíčně z každého platu nebo ve stejných částkách jednou za čtvrtletí.

Jak se vyvarovat chyb při investování na vlastní pěst

1. Přijmout odpovědnost. Pamatujte, že pouze vaše rozhodnutí ovlivňují výsledek vaší investice.
2. Před výběrem vždy zvažte několik možností. I když se rozhodnete ke každému platu koupit jednu akcii Sberbank, analyzujte i ostatní společnosti. Jistě najdete další stejně slibné aktivum s podobnými vlastnostmi.
3. Diverzifikujte svá aktiva. Nakupujte cenné papíry s různou mírou rizika z několika sektorů ekonomiky, které působí alespoň ve 2-3 částech světa. Mohou to být například ruské dluhopisy, americké akcie a asijské měny. Složení aktiv a zemí může být libovolné, hlavní je, že nejde o jednu jedinou společnost, na které bude záviset výsledek celého portfolia.
4. Trh má vždy pravdu. Nesnažte se porazit trh; ani zkušení obchodníci ne vždy uspějí.
5. Nehoňte se za nejvyššími výnosy. Pamatujte, že čím větší je pravděpodobný zisk, tím vyšší je riziko, že vám nezbude nic.
6. Prozkoumejte každý nástroj, který si koupíte do svého portfolia.. Zjistěte, jak se tvoří poptávka, nabídka, cena, jak je vybrané aktivum likvidní a jak se obchoduje na burze. Nekupujte něco, čemu nerozumíte, pak vaše rozhodnutí koupit nebo prodat nebude impulzivní.
7. Filtrujte jakékoli informace a nepropadejte panice. Vždy posuzujte situaci střízlivě. Řiďte se finančními ukazateli, nikoli sentimentem trhu.

Jakákoli zkušenost je postavena na chybách. Není jediný investor, který by neztratil alespoň malé částky. O tom však většina účastníků trhu nerada mluví. Po několika obchodech se ukáže, zda jste připraveni činit racionální rozhodnutí, nebo je pro vás jednodušší svěřit money management zkušenému obchodníkovi.

Převeďte své peníze k profesionálovi

1. Na studium pravidel a zákonitostí akciového trhu není čas ani chuť.
2. Chcete získat přístup k hotovým strategiím a zkušenostem profesionálů.

Sestavit své první investiční portfolio prostřednictvím správcovské společnosti je mnohem snazší, než si jej poskládat sami. Vše, co musíte udělat, je podepsat smlouvu a vložit peníze na svůj účet. Všechna ostatní rozhodnutí budou učiněna bez vaší účasti. Profesionálové mají mnohem více zkušeností a znalostí. Při provádění transakcí jsou chladnokrevnější.

Každá správcovská společnost dodržuje zvolenou investiční strategii a systém řízení rizik. Investor tedy nemusí sledovat finanční zprávy, ale může pouze pravidelně kontrolovat své portfolio na svém online účtu.

Výhody a nevýhody

Svěření investičního portfolia správcovské společnosti má několik výhod a nevýhod:

Nebude možné potrestat správcovskou společnost ani vrátit peníze ztracené v důsledku nesprávných rozhodnutí obchodníka. Každý klient, který podepíše smlouvu se správcovskou společností, je upozorněn, že neexistují žádné záruky zisku. Nezávislé investování ale nezaručuje ziskovost.

Manažerské společnosti zaměstnávají profesionály. Každý z nich získal specializované vzdělání, byl certifikován a složil státní zkoušky, než začal spravovat cizí kapitál. Žádný z nich nebude záměrně poškozovat klienty a provádět nerentabilní transakce, protože to negativně ovlivní pověst správcovské společnosti, která se v průběhu let vyvíjela.

Co když správcovská společnost zkrachuje?

Opakovaná chybná rozhodnutí manažerů mohou vést k bankrotu správcovské společnosti, ale to se stává velmi zřídka. Většina správcovských společností jsou dceřinými společnostmi velkých finančních institucí – bank nebo makléřů. Pravděpodobnost bankrotu známých značek je nízká, ale pokud se obrátíte na málo známou správcovskou společnost, je to možné.

Pokud je profesionálnímu manažerovi odebrána licence nebo je prohlášen za insolventního, je situace pro investora nepříjemná, nikoli však kritická. Kapitál, který je pod správou, je nejčastěji umístěn do finančních nástrojů – akcií, dluhopisů a dalších aktiv. Veškeré cenné papíry nejsou majetkem správcovské společnosti a jsou uloženy ve specializovaných depozitářích. Vlastník může kdykoli převést akcie a dluhopisy pod správu jiné správcovské společnosti a prodat je.

Jak si vybrat správcovskou společnost

Aby nedošlo k chybě při výběru správcovské společnosti, zkontrolujte aktuální seznam Bank of Russia. Všechny legální správcovské společnosti s platnou licencí najdete na tomto odkazu. Pokud společnost na seznamu není, odmítněte s takovým manažerem spolupracovat.

1. Podívejte se na recenze společnosti. Mohou být zveřejněny na nezávislých agregátorech a specializovaných webech s recenzemi.
2. Zadejte název správcovské společnosti do vyhledávače a podívejte se, kde se vyskytuje. Informace o známých firmách lze nalézt na stránkách specializovaných webů a v médiích. Prostudujte si všechny zmínky, pozitivní i negativní.
3. Najděte oficiální stránky správcovské společnosti. Zkontrolujte výkazy za předchozí období. Pamatujte však, že minulý úspěch profesionálních manažerů jej nezaručuje do budoucna.

Obecným pravidlem, které pomůže vymýtit podvodníky a finanční pyramidy, je, že ani jedna oficiální správcovská společnost neslibuje zaručenou ziskovost. Proto reklama ve stylu: „Investujte 10 000 rublů a získejte 50 % ročně“ není o profesionálních manažerech. Pro další znaky finančních pyramid si přečtěte samostatný článek od Brobank.

Smíšený přístup

• svěřit 80 % úspor správcovské společnosti, která se řídí umírněnou nebo konzervativní strategií;
• pro zbývajících 20 % tvoří agresivní portfolio s nezávislým vedením.

Někteří investoři jdou jinou cestou: 50 % kapitálu dají managementu a ve druhé polovině opakují transakce své správcovské společnosti. V tomto případě, pokud investujete samostatně, nebudete muset platit za správu.

Jsou situace, kdy investor předá managementu hotové portfolio, protože nemá dostatek času na osobní investování. Existují také opačné možnosti: v počáteční fázi investor více důvěřuje správcovské společnosti a po 1-2 letech sledování portfolia a transakcí přejde do volného plavání.

Shrnutí

Podle pozorování zkušených investorů jsou v dlouhodobém horizontu více než 10-15 let konečné výsledky nezávislého nebo trustového investování téměř vyrovnané. Odborné vzdělání přitom není tak důležité jako touha naučit se provádět ziskové transakce a touha stát se úspěšným investorem s velkým kapitálem.

Ještě před několika lety bylo obtížné stát se nezávislým investorem. Ke čtení burzovních zpráv byl zapotřebí speciální software a spousta dovedností a zkušeností. Nyní většina brokerů nabízí mobilní aplikace, kde je většina informací vizualizována v grafech, které se vyjasní po 5-10 transakcích.
Velcí makléři navíc zveřejňují hotové analýzy a investiční nápady, které lze použít zdarma. Někteří spustili specializované chatboty, kteří pomohou vyvinout strategii a sestavit investiční portfolio s ohledem na rizikový profil a investiční horizont.